Mit dem Investment Atlas analysieren wir, wann es sich (wieder) lohnt zu investieren, wo für Investoren die lukrativsten Märkte sind und wie strategische Investitionen aussehen. Ganz gleich, ob Sie Ihr Portfolio diversifizieren, aufkommende Trends verstehen oder einfach eine werthaltige Opportunität finden möchten, der Investment Atlas unterstützt Sie bei fundierten Entscheidungen im Bereich der Gewerbeimmobilien.
AUF EINEN BLICK
Die europäischen Gewerbeimmobilienmärkte durchliefen seit 2022 eine Phase der Preiskorrekturen, ausgelöst durch steigende Zinsen und wirtschaftliche Unsicherheiten. Diese Entwicklungen führten zu einem deutlichen Rückgang der Transaktionen und einer temporären Investitionszurückhaltung. Der Investment Atlas 2024 zeigt jedoch, dass sich der Markt nun stabilisiert und erhebliche Investitionsmöglichkeiten bietet. Das Vereinigte Königreich und Deutschland zählen in der Region zu den Märkten mit dem größten Potenzial. Mit Blick auf die Sektoren bieten der Logistik- und Einzelhandelssektor derzeit die vielversprechendsten Perspektiven für Kapitalzuwächse.
Deutschland als Prime Investment
Nach umfassender Neubewertung der Immobilienmärkte in den vergangenen Monaten werden alle Marktsegmente in Deutschland als unterbewertet eingestuft. Dies eröffnet Investoren attraktive Investitionsmöglichkeiten, insbesondere in den Sektoren Büro, Einzelhandel und Logistik, in denen die Marktrenditen seit 2021 um durchschnittlich 149 Basispunkte gestiegen sind.
- Alle Marktsegmente in Deutschland als unterbewertet eingestuft
- Besonderes Potenzial im Büromarkt durch gestiegene Renditen im Zeitraum 2021-2024 mit einem Plus von 222 Basispunkten
- Stabiles Renditeniveau und Potenzial für Mietwachstum schaffen vielversprechende Bedingungen für Investoren
- Das Einzelhandelssegment verzeichnet eine Renaissance mit gestiegener Anzahl an unterbewerteten Märkten im Vergleich zum 1. Quartal 2024 und Kombination aus attraktivem Preisniveau und verbesserten Konsumbedingungen
- Neben Liquidität und erwarteter Rendite sind Refinanzierungsbedarfe und gesunkene Zinsen entscheidende Treiber, die Deutschland als Top-Standort für Kapitalmarktchancen stärken
Grundlagen des Investment Atlas 2024
Die Daten des Investment Atlas beruhen auf den unternehmenseigenen Kerninstrumenten TIME Score, Fair Value Index und Debt & Strategy, welche die Attraktivität von Investitionsmöglichkeiten in den untersuchten Märkten bewertet haben.
- Der TIME Score analysiert den Zeitpunkt für Investitionen. Er bietet eine präzise Einschätzung darüber, wann sich der Markt im Wandel befindet und wann es für Investoren günstig ist, einzusteigen. Er basiert auf zyklischen Bewegungen in den Märkten und zeigt, wann eine Stabilisierung oder ein Aufschwung wahrscheinlich sind. Die Ergebnisse im Jahr 2024 deuten darauf hin, dass sich alle europäischen Immobiliensektoren an einem Wendepunkt befinden, was darauf hinweist, dass Investoren jetzt die Möglichkeit haben, in den frühen Phasen eines Aufschwungs zu agieren.
- Der Fair Value Index ist ein zentrales Bewertungsinstrument, das die relative Preisattraktivität von Immobilienmärkten im Verhältnis zu ihren langfristigen Ertragschancen analysiert. Ein hoher Fair Value Score signalisiert, dass Märkte unterbewertet sind und damit potenziell höhere Renditen bieten, wenn sich die Preise wieder normalisieren. Laut dem Index sind 84 Prozent der europäischen Prime-Märkte unterbewertet, was eine erhebliche Chance für Investoren darstellt. Besonders hervorzuheben sind Deutschland, Großbritannien und Frankreich, wo die Preiskorrekturen besonders stark ausgefallen sind.
- Die Debt & Strategy-Komponente bezieht sich auf die Finanzierungssituation und die strategische Neuausrichtung der Investoren angesichts der hohen Zinskosten. Im aktuellen Marktumfeld, das durch hohe Fremdkapitalkosten geprägt ist, müssen Investoren abwägen, ob sie verstärkt auf Eigenkapital setzen oder ihre Schuldenstruktur anpassen. Die Studie zeigt, dass die Verfügbarkeit von Kapital wieder zunimmt, was auf eine Normalisierung der Finanzierungsbedingungen hinweist.
Unsere Pressemitteilung mit Fokus auf Deutschland finden Sie hier.
