Bien qu’appartenant à un marché restreint, les centres outlet français font preuve d’une forte résilience face aux crises, à en juger tant par la reprise de leur fréquentation que de leurs performances, en hausse depuis début 2022.
Quelle est la situation du parc français des centres outlet ?
Le marché français jouit d’un positionnement européen favorable grâce à un parc structuré (13% des sites européens et 11% de la surface totale en Europe) et consolidé par la présence d’opérateurs nationaux et internationaux. Le développement sur notre territoire devrait toutefois marquer le pas sous l’effet de la limitation des autorisations commerciales, entrainant des reports, des suspensions et des annulations de projets. Ainsi, l’évolution du parc tend à se faire de manière plus endogène, via des restructurations ou des extensions de sites existants.
Les opérateurs misent désormais sur l’aménagement de leurs sites existants, avec l’arrivée de nouvelles activités pour valoriser les actifs outlet de leurs portefeuilles. Les surfaces libérées par certaines enseignes de prêt à porter sont autant d’opportunités pour le développement d’activités relais comme la restauration et les loisirs, fortement plébiscitées ces derniers temps.
Quelles sont les dernières tendances de l’outlet retail ?
Compte tenu de la grande amplitude de leur zone d’attraction (entre 1h et 2h30 en moyenne de temps de trajet en voiture), les outlets sont caractérisés par une fréquentation très polarisée sur les week-ends et les vacances scolaires, avec une durée de visite souvent supérieure à celle d’un centre commercial traditionnel.
Dans un contexte où le secteur textile traditionnel est en perte de vitesse, les opérateurs réduisent progressivement la part de cette composante historique majeure (initialement près des ¾ des surfaces des centres en France et 55% dans les centres européens). Cette diversification s’effectue principalement au profit de nouvelles enseignes liées au sport, à l’équipement de la maison et à l’alimentation.
De manière plus générale, les centres outlet se tournent vers un mix merchandising repensé vers plus de restauration ; des centres qui jonglent entre proximité et attraction touristique.
Le modèle outlet s’appuie sur la seconde main, la digitalisation au service des enseignes, des engagements concrets en faveur des critères ESG.
Comment se comporte le marché de l’investissement immobilier en centres outlet ?
Malgré le ralentissement constaté durant la crise pandémique (2020 et 2021), le marché de l’investissement en centres outlet reste actif à l’échelle européenne, même s’il se trouve cantonné à une volumétrie «de niche» (moyenne annuelle de près de 500 millions d’euros sur les 5 dernières années) liée à la taille réduite du par cet au manque d’opportunités.
Evalué à environ 80M€,le volume annuel moyen investi sur la dernière décennie dans les centres outlet en France représente une part relativement réduite des volumes engagés en immobilier de commerce. Néanmoins, cette typologie d’actifs s’échange principalement sous forme de portefeuilles et les années d’activité, la part des outlets peut atteindre jusqu’à 6% des volumes.
